无头苍蝇！黄金2030挣扎寻找方向 美联储降息押注巨变

　　周三(2月7日)进入欧市盘中，现货黄金昨日成功止住连续两个交易日重挫的趋势，日内在2030美元上方震荡，市场仍重点关注美联储官员的讲话，而下周的美国通胀数据是多头的焦点。

　　周三黄金价格挣扎寻找明确的方向，交易员等待本周美联储官员的评论，以评估美国何时可能开始降息。

　　现货黄金在昨日止住连跌两日的趋势，成功收于2030美元上方，目前金价保持在2035美元的水平附近，此前一个交易日上涨逾0.5%。

　　美元指数和基准10年期美国国债收益率小幅走低，使得不产生收益的黄金对其他货币持有者更具吸引力。

　　美元周三下跌，进一步从稍早触及的近三个月高位回落，美债收益率(殖利率)下滑令美元承压。

　　分析师指出美元回落的技术因素。此前，在美国意外强劲的就业数据以及美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)发表了更为强硬的言论后，这打消了美联储提前降息的押注，美元兑欧元连续两天上涨1.4%。

　　美国公债收益率(殖利率)亦从高位回落，因新三年期公债标售需求强劲，令美元失去部分支撑。

　　衡量美元兑包括欧元在内的六大主要货币的美元指数继周二下跌0.29%之后，周三下跌0.04%，至104.10。周一达到自11月14日以来的最高水平104.60。

　　“主要货币在美元再度走强的情况下继续表现出韧性，而这种韧性正在阻止美元指数进一步升至104.50上方，”UniCredit对客户表示，“再一次，长期收益率对美元的影响仍然至关重要，美国10年期国债收益率目前已从4.15%以上的峰值回落，这也无助于美元的进一步升值。”

　　美联储官员强调谨慎

　　美联储官员周二表示，如果美国经济表现如预期，美联储可能会开启降息的大门。但对抗通胀的战斗“尚未结束”

　　美联储主席杰罗姆·鲍威尔在周日播出的采访中也表示，在决定降低利率之前，美联储可能会谨慎行动。

　　高利率增加了持有黄金的机会成本，降低了它在其他资产中的吸引力。

　　强于预期的就业和服务业数据，促使交易员减少了对美国5月降息的押注。根据LSEG的利率概率应用程序IRPR，他们现在预计2024年将有四次降息25个基点。

　　芝加哥商品交易所集团的美联储观察工具(FedWatch Tool)显示，交易员目前预计3月份降息的可能性为21.5%，而今年年初的可能性为68.1%。

　　“金融市场正在重新调整对美联储政策的预期，”Convera资深企业外汇交易商James Kniveton表示，“如果积极的经济数据，特别是通胀数据在美国持续下去，趋势可能会转向更早的降息，这可能会进一步削弱美元。”

　　市场关注的焦点将是本周至少五位美联储官员的言论，随后将转向定于下周二公布的通胀报告，以寻找有关美联储政策的进一步线索。

　　分析师和交易商强调，下周二的美国通胀数据将是对美联储利率押注的关键考验。

　　道明证券(TD Securities)大宗商品策略师Daniel Ghali表示，预计美联储官员将重申，虽然3月降息可能为时过早，但他们只需要通胀方面出现更多类似情况，就能启动降息周期。

　　Ghali说：“我们预计金价将在下周公布的CPI数据可能成为催化剂的情况下保持坚挺。我们预计通胀数据将疲软，黄金将做出相当积极的反应。”

　　Exinity Group首席市场分析师Han Tan表示，“美国经济数据强于预期，令金价多头受到冲击，随着市场继续降低对美联储3月降息的押注，金价被迫重新审视较低水平。”

　　Tan说：“随着美联储首次降息的临近，金价应该会上涨。然而，如果美联储被迫推迟政策转向的开始，这应该会促使金价在此期间更多地回吐近期的涨幅。”